8月以來(lái)，公募基金參與定增熱情繼續(xù)回暖。Wind數(shù)據(jù)顯示，以定增截止日期作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至8月24日，8月以來(lái)已有339只(A/C類分開(kāi)計(jì)算，下同)基金參與上市公司定增認(rèn)購(gòu)，涉及華夏、財(cái)通、博時(shí)、睿遠(yuǎn)、興全等22家基金公司。從全年情況來(lái)看，新能源、醫(yī)藥、航空等行業(yè)受到公募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注。

年內(nèi)基金踴躍參與89家企業(yè)定增

8月23日至24日兩天，來(lái)自長(zhǎng)安、信澳、上投摩根、建信、華夏、財(cái)通、博時(shí)基金旗下的近60只產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)布參與永興材料、長(zhǎng)城證券、雙良節(jié)能等A股上市公司定向增發(fā)的公告。永興材料日前發(fā)布公告顯示，此次定增最終獲配的14位機(jī)構(gòu)投資者中共有易方達(dá)、長(zhǎng)安、華夏、建信、新華、興全、博時(shí)、財(cái)通八家基金公司，合計(jì)獲配金額超5億元，約占募資總額的46%。此前的8月18日，興全基金、華夏基金、財(cái)通基金旗下20余只產(chǎn)品也集中發(fā)布了參與太陽(yáng)能定增的公告。

實(shí)際上，8月以來(lái)，公募基金產(chǎn)品參與上市公司定增頻率和投入金額仍保持較高水準(zhǔn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月24日，年內(nèi)基金先后參與了89家上市公司的定向增發(fā)，參與成本總額合計(jì)為361.13億元。其中，7月、8月基金參與定增成本總額遠(yuǎn)超今年以來(lái)的其他月份，分別為94.14億元和89.11億元。不過(guò)與去年同期相比，今年公募基金參與定增熱度明顯下降。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，去年同期公募基金參與定增成本總額超過(guò)600億元。

從全年情況來(lái)看，在參與熱度下降的同時(shí)，公募機(jī)構(gòu)對(duì)于定增行業(yè)的選擇更為慎重，多集中在新能源、醫(yī)藥等熱門(mén)賽道。新能源方面，近期受到公募機(jī)構(gòu)熱捧的雙良節(jié)能、永興材料分別屬于光伏、鋰電行業(yè)。雙良節(jié)能此前發(fā)布的公告顯示，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額約為34.88億元，16名發(fā)行對(duì)象中共包括上投摩根、財(cái)通、南方、諾德四家公募基金，共計(jì)獲配金額為7.86億元，約占募資總額的22.53%。

此外，今年以來(lái)還有財(cái)通、諾德、華夏、興全四家基金旗下產(chǎn)品參與太陽(yáng)能59.81億元定增，斥資占比合計(jì)約25%。博時(shí)、睿遠(yuǎn)、金鷹、財(cái)通等旗下產(chǎn)品還參與了寧德時(shí)代定增，廣發(fā)、國(guó)泰、易方達(dá)等旗下產(chǎn)品積極認(rèn)購(gòu)晶澳科技，東方阿爾法、易方達(dá)則分別參與了大全能源、東方盛虹定增等。

與此同時(shí)，盡管公募基金在二季度減持醫(yī)藥股甚多，但對(duì)醫(yī)藥行業(yè)定增發(fā)行卻屢現(xiàn)“搶籌”。7月26日，復(fù)星醫(yī)藥的定增公告書(shū)顯示，此次定增合計(jì)募集資金總額為44.84億元，財(cái)通、大成、華夏、招商四家公募基金分別獲配5.70億元、1.48億元、1.31億元和1.02億元，斥資占比超過(guò)20%。此外，在納微科技、歐普康視、老百姓等醫(yī)藥企業(yè)的定增獲配名單中，也多次出現(xiàn)公募基金的身影。

另一方面，航空、旅游等疫情受損行業(yè)的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)同樣受到公募機(jī)構(gòu)的關(guān)注。日前，一批公募基金集體“扎堆”吉祥航空定增。8月11日，吉祥航空公告稱，公司定增發(fā)行募集資金總額約33.02億元，發(fā)行對(duì)象最終確定為19家，其中包括了華商、中歐、嘉實(shí)、財(cái)通、易方達(dá)、交銀施羅德等11家公募基金，涉及48只公募基金產(chǎn)品，累計(jì)出資金額約23億元，占比約為七成。

7月以來(lái)定增市場(chǎng)持續(xù)回暖

從市場(chǎng)整體情況來(lái)看，盡管今年定增項(xiàng)目總數(shù)、金額相比去年同期均大幅減少，但7月、8月兩個(gè)月，定增發(fā)行市場(chǎng)投資熱情有所恢復(fù)。

8月23日，明泰鋁業(yè)、科信技術(shù)、道森股份、ST中基同日發(fā)布定增預(yù)案，合計(jì)定增募資上限達(dá)到62.23億元，增發(fā)目的包括項(xiàng)目融資、配套融資等。隨后的8月24日，光伏企業(yè)高測(cè)股份發(fā)布2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案，擬定增募資不超過(guò)10億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，按預(yù)案公告日統(tǒng)計(jì)，截至8月23日，7月、8月已分別有61家、46家上市公司發(fā)布定增預(yù)案，遠(yuǎn)高于今年1月、2月的43家、31家。

業(yè)內(nèi)人士表示，近期定增市場(chǎng)供需兩旺，發(fā)行節(jié)奏持續(xù)加速，實(shí)際募資金額增長(zhǎng)明顯。供給端，上市公司發(fā)行意愿提高，近幾期均有較多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目密集發(fā)行;需求端，隨著項(xiàng)目認(rèn)購(gòu)需求旺盛，折價(jià)率上限也隨市場(chǎng)回暖走高。

不過(guò)，從實(shí)施情況來(lái)看，截至目前，年內(nèi)定增實(shí)際募資金額遠(yuǎn)不及去年同期。Wind數(shù)據(jù)顯示，以發(fā)行日期作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至8月24日，年內(nèi)共有171家上市公司實(shí)施定向增發(fā)，而去年同期則為313家，同比縮水超45%;年內(nèi)定增實(shí)際募資金額合計(jì)為3444.50億元，相比去年同期的4473.12億元下降了23%。

隨著市場(chǎng)震蕩，年內(nèi)定增項(xiàng)目收益也明顯分化。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月23日收盤(pán)，仍有36只個(gè)股收盤(pán)價(jià)低于定增發(fā)行價(jià)，其中20只個(gè)股收盤(pán)價(jià)相比此前的定增發(fā)行價(jià)下跌超過(guò)10%。其中，優(yōu)刻得-W收盤(pán)價(jià)相較于定增發(fā)行價(jià)跌超38%，建龍維納跌超37%，而京城股份、寶馨科技等89只個(gè)股收盤(pán)價(jià)相較定增價(jià)格上漲超20%。