9月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知，決定階段性調(diào)整差別化住房信貸政策。符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)匦掳l(fā)放首套住房貸款利率下限。

這一政策措施的出臺，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。在當?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。

根據(jù)通知，對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限。二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。按照“因城施策”原則，符合上述條件的城市政府可根據(jù)當?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢變化及調(diào)控要求，自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監(jiān)會派出機構(gòu)指導(dǎo)省級市場利率定價自律機制配合實施。

央行網(wǎng)站截圖

今年5月，人民銀行、銀保監(jiān)會出臺了《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，提出首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率(LPR)減20個基點。以目前5年期以上LPR為4.3%計算，首套房貸利率下限為4.1%，二套房貸利率下限為4.9%。而此次政策的發(fā)布，是針對首套住房貸款利率下限的又一次調(diào)整。

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對此，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，當下調(diào)整首套房貸利率下限具有重要性和緊迫性，或?qū)a(chǎn)生三個作用：一是在堅持“房住不炒”的前提下，穩(wěn)定居民住房消費預(yù)期，激發(fā)新的住房消費需求;二是傳遞穩(wěn)定信心、穩(wěn)定市場的信號，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展;三是降低住房消費支出，進而提振居民擴大消費的意愿和能力。

值得注意的是，此次政策是階段性政策，且針對“2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市”，對此，郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，這兩個要求分別對應(yīng)時間和空間。針對部分城市并且明確了標準，更多是出于因城施策的考慮;“限于年底前”的階段性要求則是從時期角度考慮。這一做法既有針對性，又有助于留下政策空間，便于后續(xù)根據(jù)形勢變化調(diào)整政策。同時，也意味著房地產(chǎn)調(diào)控政策在于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，推動其健康持續(xù)發(fā)展，而不是強刺激。

伴隨著今年以來五年期以上LPR的持續(xù)走低，多地銀行房貸利率均處于下行通道。展望未來，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，此次政策出臺，將進一步增大銀行利率調(diào)整的自主權(quán)，四季度房貸利率將進一步走低，有助于降低房貸成本和提振市場交易行情。

董希淼也表示，此次政策只是針對首套房貸利率下限的調(diào)整，不同地區(qū)、不同銀行實際執(zhí)行的利率或有不同。從地區(qū)看，部分二三線城市可能符合調(diào)整的條件，但一線城市及部分省會城市難以調(diào)整;從銀行看，預(yù)計多數(shù)銀行對首套住房貸款將執(zhí)行利率下限。