《經(jīng)濟(jì)參考報》記者獲悉，主打中高端市場的中國電動車企業(yè)浙江零跑科技股份有限公司(簡稱“零跑科技”)已通過港交所上市聆訊，于9月20日啟動招股，預(yù)期9月29日在港交所主板上市，聯(lián)席保薦人為摩根大通、中金公司、花旗銀行和建銀國際。公司完成招股發(fā)行工作后預(yù)計將率先成為今年下半年第一家進(jìn)入港交所的造車“新勢力”。若最終成功上市，零跑科技將成為新勢力境內(nèi)主體赴港上市第一股。

零跑科技募資額或達(dá)92億港元 四成將用于研發(fā)

根據(jù)交易條款，零跑科技計劃發(fā)售約1.31億股，每股定價介于48至62港元，每手買賣單位100股，入場費(fèi)約6262.49港元。假設(shè)發(fā)售價為每股發(fā)售股份55.00港元(即每股48港元至62港元的中位數(shù))，且發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)未獲行使，該公司估計將收取全球發(fā)售所得款項凈額約69.50億港元，若發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使則收取92.12億港元。

根據(jù)募資計劃，公司本次上市募資凈額中約40.0%將用于研發(fā)，包括拓展及升級智能電動汽車組合、招聘更多研發(fā)人員、為先進(jìn)汽車智能技術(shù)的開發(fā)提供資金及改進(jìn)電動化技術(shù);約25.0%用于提升生產(chǎn)能力;約25.0%用于擴(kuò)大銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)并增強(qiáng)品牌知名度;約10.0%將用于運(yùn)營資金及一般公司用途。

近年來，造車“新勢力”為拓寬融資渠道，紛紛選擇赴港上市。例如，威馬汽車于今年6月1日正式遞交港股IPO申請，而零跑科技在完成招股發(fā)行工作后，也將率先成為今年下半年第一家進(jìn)入港交所的“新勢力”車企，屆時或?qū)⑴c“蔚小理”并成為港股“四小龍”。

從2018年1月以來，零跑科技已成功獲得多輪融資，投資方包括紅杉智盛、上海電氣、興證投資、紅杉捷盛、寧波華綾等。截至2021年11月，零跑公開融資額累計118.7億元，成為“新勢力”車企獲百億融資俱樂部的一員?？v觀零跑科技融資歷程，各路明星投資機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)。作為國內(nèi)頂尖的風(fēng)投公司，紅杉中國是零跑科技除原始股東以外首個投資方，并對其進(jìn)行兩輪跟投。據(jù)了解，零跑科技也是首個獲得紅杉中國領(lǐng)投的新能源汽車公司。紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬也親自出席零跑科技融資簽約儀式，為零跑科技站臺。私募大佬葛衛(wèi)東也“押寶”了零跑科技，根據(jù)股東名單，葛衛(wèi)東持有零跑科技1834.42萬股，占比約1.81%。

量質(zhì)并進(jìn) “全域自研”收獲多方認(rèn)可

明星股東頻頻出手，地方政府鼎力支持，離不開零跑技術(shù)上的底氣。零跑科技多次公開表示，七年來，公司始終堅持全域自研路線，這是構(gòu)建企業(yè)底層核心競爭力的關(guān)鍵。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，零跑科技是中國目前唯一一家具有全域自主研發(fā)能力的新興電動汽車公司，亦是中國垂直整合程度最高的新興電動汽車公司，實現(xiàn)了智能電動汽車所有核心系統(tǒng)和電子部件的自主研發(fā)設(shè)計與生產(chǎn)制造，打造了智能動力系統(tǒng)(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(tǒng)(Leapmotor Pilot)及智能座艙系統(tǒng)(Leapmotor OS) ，是國內(nèi)目前唯一一家實現(xiàn)核心系統(tǒng)及電子部件全域自研的新興電動汽車公司。

招股書顯示，截至最后可行日期，零跑科技有1617項與自研技術(shù)(電驅(qū)、電池系統(tǒng)及自動駕駛等技術(shù))相關(guān)的專利及專利申請，其中包括161項與電驅(qū)技術(shù)相關(guān)的專利及專利申請和169項有關(guān)電池系統(tǒng)的專利及專利申請，研發(fā)能力顯著。C11B水冷電驅(qū)系統(tǒng)獲評為“中國心”2021年度十佳新能源汽車動力系統(tǒng)。

憑借向上的品牌定位與領(lǐng)先的自研技術(shù)，零跑科技銷量持續(xù)攀升。今年7月及8月，公司智能電動汽車交付量反超“蔚小理”，在造車新勢力中排名第二。其中，7月銷量達(dá)12044輛，單月同比增長超177%，1至7月累計同比增長244.8%;8月份，公司智能電動汽車交付量達(dá)到12525輛，同比增長超180%，1至8月累計交付新車76563輛。

梳理零跑科技?xì)v年銷量，2020年公司共計交付8050輛智能電動汽車，同比增長676.3%;2021年合計交付43748輛汽車，同比增長443.5%。按十萬輛這一車企“生死線”為統(tǒng)計口徑，自2019年6月28日首臺量產(chǎn)車零跑S01交付，只用了三年時間，到2022年6月底，公司就實現(xiàn)第十萬臺量產(chǎn)下線。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，零跑科技在中國領(lǐng)先的新興電動汽車公司中增速最快，2021年純電銷量中國第四。

產(chǎn)品矩陣完善 C01預(yù)售已超10萬

厚積薄發(fā)，零跑科技業(yè)績迎來高速增長。招股書顯示，公司收益由2019年的人民幣1.17億元增加439.7%至2020年的6.31億元，2021年進(jìn)一步增加396.1%至31.32億元， 2022年上半年更是遠(yuǎn)超2021年全年業(yè)績，達(dá)50.82億元;毛利率由2019年的-95.7%改善至2020年的-50.6%，2021年改善至-44.3%，2022年上半年進(jìn)一步改善至-26.0%。

值得注意的是，零跑科技旗下產(chǎn)品矩陣仍在持續(xù)完善。其旗下的C01于2022年5月10日開啟預(yù)售，開啟預(yù)售4小時訂單就已經(jīng)達(dá)到20764份，據(jù)最新消息，當(dāng)前C01訂單數(shù)已破十萬，助力其獲得新一輪品牌向上動能。

9月28日，零跑C01將正式上市，計劃逐步開啟交付。新車預(yù)售價為18萬至27萬，定位于純電動中大型轎車，CLTC工況下(中國輕型汽車行駛工況)的續(xù)航里程有500km、606km、630km、717km四種版本，滿足了不同偏好消費(fèi)者的心理需求。

交付量不斷攀升的背后是產(chǎn)能的跨越，零跑科技金華工廠具備從電動汽車核心部件到整車的完整生產(chǎn)能力，擁有兩條全自動沖壓生產(chǎn)線，并在焊接車間實現(xiàn)五條主生產(chǎn)線100%自動化率，目前金華工廠年產(chǎn)能達(dá)20萬輛，產(chǎn)能正在不斷釋放當(dāng)中。

未來，零跑科技計劃以每年一到三款車型的速度，于2025年底前推出七款新車型，涵蓋各種尺寸的轎車、SUV及MPV。作為產(chǎn)品供應(yīng)的補(bǔ)充，公司亦計劃基于自研增程式(EREV)技術(shù)，同時或隨后推出該等新車型的EREV版本，擴(kuò)展目標(biāo)受眾，從而囊括有不同需求及喜好的客戶。