日前，又有一批賬戶(hù)被列入打新限制名單或配售對(duì)象黑名單。而據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，截至7月17日，年內(nèi)遭到打新限制或被列入黑名單的賬戶(hù)數(shù)量合計(jì)超過(guò)400個(gè)。從原因來(lái)看，獲配后棄購(gòu)以及違規(guī)報(bào)價(jià)成為監(jiān)管查處的重點(diǎn)。

多批機(jī)構(gòu)年內(nèi)遭打新限制

7月13日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“中證協(xié)”)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告(2022年第5號(hào))》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單公告(2022年第6號(hào))》。公告顯示，因在科創(chuàng)板三一重能等新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中違規(guī)，百億私募黑翼資產(chǎn)旗下13只私募基金產(chǎn)品及華西證券自營(yíng)賬戶(hù)被列入配售對(duì)象限制名單。

此前，三一重能科創(chuàng)板上市發(fā)行結(jié)果公告顯示，未按時(shí)繳納認(rèn)購(gòu)資金的網(wǎng)下投資者有華西證券自營(yíng)賬戶(hù)，其獲配約3.26萬(wàn)股，應(yīng)繳款總額為97.77萬(wàn)元，但上述股份悉數(shù)棄購(gòu)。而黑翼資產(chǎn)此次遭限制的13只基金產(chǎn)品同樣曾出現(xiàn)在三一重能網(wǎng)下投資者初步配售名單中，獲配金額約222.58萬(wàn)元。華西證券回應(yīng)稱(chēng)，公司在新股申購(gòu)轉(zhuǎn)賬劃款時(shí)出現(xiàn)操作失誤，導(dǎo)致申購(gòu)款項(xiàng)未能及時(shí)到賬，公司已采取相應(yīng)整改措施。而黑翼資產(chǎn)則表示，交易員因疫情隔離未能完成新股申購(gòu)，公司已進(jìn)一步完善相關(guān)業(yè)務(wù)流程。

另一份配售對(duì)象黑名單中，則包含了姜福奇等10位自然人的自有資金賬戶(hù)以及北京正華寶意控股有限公司自營(yíng)投資賬戶(hù)，上述對(duì)象均在2022年5月的3個(gè)主板IPO項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中存在違規(guī)行為。

從具體時(shí)限來(lái)看，進(jìn)入上述限制名單或者黑名單的賬戶(hù)，限制時(shí)限多數(shù)為6個(gè)月，自2022年7月14日至2023年1月13日，但也有3個(gè)配售對(duì)象列入黑名單時(shí)限高達(dá)1年。

今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)已發(fā)布了多批被限制打新的機(jī)構(gòu)和個(gè)人名單。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至7月17日，年內(nèi)遭到打新限制的賬戶(hù)數(shù)量已有42個(gè)，而被列入黑名單的打新賬戶(hù)數(shù)量則高達(dá)388個(gè)。

此前的5月30日，中證協(xié)發(fā)布三份涉及打新限制名單或黑名單公告。其中，百億量化私募衍復(fù)投資旗下產(chǎn)品衍復(fù)中性六號(hào)私募證券投資基金遭列入限制名單，因其在科創(chuàng)板德龍激光新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中存在違規(guī)行為。而因?yàn)榉謩e在2021年11月至2022年2月的20個(gè)主板IPO項(xiàng)目、2022年3月1日至3月31日期間的4個(gè)主板IPO項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過(guò)程中違規(guī)，包括自然人自有資金賬戶(hù)、公司自營(yíng)投資賬戶(hù)以及私募基金產(chǎn)品在內(nèi)的138個(gè)賬戶(hù)、10個(gè)賬戶(hù)則分別被列入了黑名單。翼虎投資旗下的翼虎成長(zhǎng)一期證券投資私募基金、翼虎家園1號(hào)私募證券投資基金，深圳大禾投資旗下的大禾投資-掘金565號(hào)私募證券投資基金、深圳思為投資旗下的思為新動(dòng)力私募投資基金、上海聆澤投資旗下的聆澤穩(wěn)健母基金一號(hào)私募證券投資基金等多只私募基金均被納入網(wǎng)下打新黑名單，限制時(shí)間從六個(gè)月到兩年不等。

網(wǎng)下投資者異常行為檢查力度加強(qiáng)

獲配后棄購(gòu)以及違規(guī)報(bào)價(jià)成為監(jiān)管查處的重點(diǎn)領(lǐng)域。中證協(xié)公告顯示，被列入黑名單或者限制名單的賬戶(hù)多因違反了《注冊(cè)制下首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條規(guī)定以及《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定。從內(nèi)容來(lái)看，上述規(guī)定主要涉及未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)、未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金以及使用他人賬戶(hù)報(bào)價(jià)、投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)、同一投資者使用多個(gè)賬戶(hù)報(bào)價(jià)等方面內(nèi)容。

報(bào)價(jià)違規(guī)方面，今年5月，西部證券在思特威打新過(guò)程中給出960元/股的“烏龍報(bào)價(jià)”，相當(dāng)于最終發(fā)行價(jià)格31.51元/股的46.65倍。西部證券解釋稱(chēng)，因交易出現(xiàn)操作失誤，致使報(bào)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤。在5月11日的首次公開(kāi)發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告中，中證協(xié)將“西部證券睿赫1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”列入限制名單，一個(gè)月內(nèi)不得參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、主板等板塊相關(guān)項(xiàng)目的網(wǎng)下詢(xún)價(jià)和配售。

此外，今年3月至4月，受市場(chǎng)震蕩影響，A股市場(chǎng)曾出現(xiàn)一波“棄購(gòu)潮”，打新棄購(gòu)也成為打新賬戶(hù)遭監(jiān)管查處的重要原因。Wind數(shù)據(jù)顯示，以上市日期作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至7月17日，年內(nèi)遭棄購(gòu)的新股共計(jì)167只，棄購(gòu)金額達(dá)到48.24億元;而去年同期棄購(gòu)數(shù)據(jù)則分別為268只、3.31億元。

自5月以來(lái)，新股上市破發(fā)現(xiàn)象不斷減少，棄購(gòu)行為也隨之減少。業(yè)內(nèi)人士表示，受益于A股市場(chǎng)近日回暖，市場(chǎng)整體情緒走出低谷區(qū)，連帶著投資者對(duì)于打新的熱情也慢慢回歸，新股情緒持續(xù)改善。與此同時(shí)，上市新股整體市盈率均偏低，高股價(jià)高市盈率的情況有所改善。

中證協(xié)方面表示，后續(xù)將繼續(xù)堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，持續(xù)加強(qiáng)與滬深證券交易所的監(jiān)管協(xié)作，運(yùn)用科技手段強(qiáng)化報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)分析，加大對(duì)網(wǎng)下投資者異常行為檢查力度，依規(guī)從嚴(yán)處理違規(guī)行為。