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【大河財(cái)立方 記者 裴熔熔】當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，美國(guó)加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部 （DFPI）宣布，關(guān)閉硅谷銀行，理由是該行流動(dòng)性不足和資不抵債。DFPI指定美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）作為硅谷銀行的接管方。

這家擁有40年歷史的銀行，在瘋狂的擠兌潮下，短短兩天時(shí)間轟然倒塌。這是2008年9月以來(lái)美國(guó)最大的銀行關(guān)閉事件，成為有史以來(lái)第二大銀行破產(chǎn)案。

硅谷銀行破產(chǎn)究竟有多大影響？大河財(cái)立方記者就此采訪了上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛。

“這個(gè)事件的影響大小還有待評(píng)估。破產(chǎn)事實(shí)本身也是美聯(lián)儲(chǔ)加息過(guò)程中金融風(fēng)險(xiǎn)的釋放?！痹鴦傉f(shuō)，硅谷銀行的業(yè)務(wù)主要集中在科技、風(fēng)險(xiǎn)投資等領(lǐng)域，其模式相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行更少依賴個(gè)人儲(chǔ)戶存款，它的資金主要來(lái)源于貸款客戶及風(fēng)投機(jī)構(gòu)的存款。

“負(fù)債端比較集中的模式容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是在美聯(lián)儲(chǔ)加息過(guò)程當(dāng)中。”曾剛表示。負(fù)債端，大家要集中“逃跑”；資產(chǎn)端，也很難變現(xiàn)。美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息，導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，商業(yè)銀行存款流失過(guò)快、融資成本增加，稍有損失就會(huì)導(dǎo)致資不抵債。

硅谷銀行關(guān)閉后，市場(chǎng)開(kāi)始擔(dān)心是否會(huì)波及其他金融機(jī)構(gòu)，甚至是否會(huì)導(dǎo)致美國(guó)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！懊绹?guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）及時(shí)接管，主要也是避免風(fēng)險(xiǎn)外溢，避免市場(chǎng)進(jìn)一步恐慌和擠兌。從目前來(lái)看，破產(chǎn)事件的影響范圍主要還是集中于硅谷銀行的客戶，與金融市場(chǎng)的直接關(guān)聯(lián)度不高，短期還不會(huì)蔓延成美國(guó)整體的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。但是不管是負(fù)債端還是資產(chǎn)端，美國(guó)有不少創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都是這個(gè)銀行的客戶，如果硅谷銀行真的破產(chǎn)清算，可能會(huì)對(duì)美國(guó)的科創(chuàng)企業(yè)、科創(chuàng)生態(tài)產(chǎn)生比較大的影響?！痹鴦傉f(shuō)。

公開(kāi)資料顯示，硅谷銀行是一家州立商業(yè)銀行，總部位于加利福尼亞州圣克拉拉，是聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)成員，在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有17家分行。截至2022年12月31日，硅谷銀行的總資產(chǎn)約為2090億美元，總存款約為1754億美元。

“美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）將其接管之后，接下來(lái)要清算資產(chǎn)，或者徹底破產(chǎn)清算，或者找其他機(jī)構(gòu)收購(gòu)重組。以硅谷銀行在美國(guó)創(chuàng)投領(lǐng)域的重要性來(lái)看，很有可能是后者，收購(gòu)方將其債權(quán)債務(wù)一并承接，風(fēng)險(xiǎn)和影響都相對(duì)較小?！痹鴦傉f(shuō)。

他認(rèn)為，這個(gè)事件本身不一定會(huì)對(duì)美國(guó)整體金融運(yùn)行穩(wěn)定產(chǎn)生太大的影響，但是美聯(lián)儲(chǔ)加息本身所影響的范圍可能還會(huì)持久，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也很大。從大背景來(lái)看，硅谷銀行關(guān)閉，不過(guò)是美聯(lián)儲(chǔ)加息過(guò)程當(dāng)中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)之一，是否會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，目前還不清楚。隨著美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，美國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)在顯著上升，所以未來(lái)一段時(shí)間不確定性仍然很高。

責(zé)編:王時(shí)丹 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉