據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，進入2023年，已有1564家私募被注銷。其中，僅1月20日，中國基金業(yè)協(xié)會一天就披露注銷了1449家私募。相比之下，2022年全年注銷了2217家私募，顯然2023年監(jiān)管力度明顯加大，風險機構和不良機構將持續(xù)出清。

有行業(yè)人士表示，私募行業(yè)的分化和洗牌正在加速，資金和人才將不斷集中于百億級以上的中大型私募，一大批小私募將逐漸被市場淘汰。

私募強監(jiān)管來襲，開年上千家私募被注銷

(資料圖)

過去10年，私募行業(yè)經歷一輪爆發(fā)式增長，引發(fā)資金和人才不斷聚集。尤其是近幾年，私募行業(yè)發(fā)展極為迅速，管理規(guī)模連續(xù)跨過了15萬億元和20萬億元大關。

行業(yè)快速發(fā)展的同時，也存在不少問題。在募集、備案、基金運作和投資等方面，不少風險逐步顯現(xiàn)。近年來監(jiān)管機構不斷加大打擊力度，堅持扶優(yōu)限劣，有序清理風險機構。

中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2022年私募基金登記備案綜述》顯示，2022年對803家私募管理人開展自律檢查，注銷私募管理人2217家，其中，主動注銷管理人數(shù)量為上年同期的2.2倍。“出大于進”的結構調整趨勢進一步鞏固。同時，2022年對48家機構、78名基金從業(yè)人員作出紀律處分，分層分類處置初見成效。

進入2023年，行業(yè)監(jiān)管的力度加碼。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年開年以來，已有1564家私募被注銷。其中，僅1月20日，協(xié)會一天就披露注銷了1449家私募。具體來看，協(xié)會注銷、主動注銷的私募基金分別有1495家和68家，還有1家依公告注銷。

值得注意的是，2022年共注銷了2217家私募，而今年首月的注銷數(shù)量已達去年全年的70.5%。中國基金業(yè)協(xié)會表示，及時注銷涉事機構，可以持續(xù)壓私募減殼資源價值直至“歸零”，持續(xù)地打擊買“殼”和賣“殼”。

不僅如此，1月20日，中國基金業(yè)協(xié)會還一口氣發(fā)布了5張紀律處分決定書，分別為基巖資本、重慶順勢創(chuàng)行、西藏谷雨、上海榮石、瑯琨投資。

因存在向投資者承諾收益、挪用基金財產、不配合協(xié)會自律檢查等多項違規(guī)行為，基巖資本、重慶順勢創(chuàng)行、西藏谷雨被取消會員資格，并撤銷其管理人登記；上海榮石和瑯琨投資則被取消會員資格，并暫停受理其私募產品備案6個月。

格上財富金樟投資研究員邱鈺然告訴券商中國記者，近年來私募行業(yè)發(fā)展迅速，但仍處在魚龍混雜的發(fā)展階段。年初一大批私募被注銷說明協(xié)會監(jiān)管正在逐步趨嚴。隨著監(jiān)管新規(guī)的完善，風險機構和不良機構將持續(xù)出清。

根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新備案數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月底，存續(xù)私募基金管理人為2.37萬家，較2021年底下降3.8%。

私募行業(yè)加速分化，一大批小私募將被淘汰

隨著私募行業(yè)的登記備案門檻不斷提升，行業(yè)分化和洗牌在加速。

2022年12月30日，中國基金業(yè)協(xié)會通知，就新修訂的《私募投資基金登記備案辦法（征求意見稿）》及多個配套指引，向社會公開征求意見。從管理人登記、產品備案等相關環(huán)節(jié)的規(guī)定看，門檻進一步提高。

其中，要求私募管理人實繳資本不低于1000萬、證券私募產品初始募集不低于1000萬元，高管應當具有最近5年內連續(xù)2年以上投資業(yè)績，單只產品管理規(guī)模不低于2000萬元。此外，還明確“最近2年每個季度末管理規(guī)模均低于500萬元人民幣”的管理人將會在信息公示平臺進行特別提示。

有行業(yè)人士認為，這意味著，未來無論是備案私募管理人還是備案私募基金產品的門檻都大幅提升，相關規(guī)范的升級體現(xiàn)了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導向，加速行業(yè)出清，一大批小私募將逐漸被市場淘汰，資金和人才將不斷集中于百億級以上的中大型私募。

“未來私募機構的數(shù)量會繼續(xù)減少。一方面，對于不合規(guī)的私募在持續(xù)注銷出清，另一方面新的管理辦法將對新備案機構提出更嚴格的規(guī)范要求，嚴把行業(yè)入口關。對于私募行業(yè)的健康發(fā)展有著積極影響。”邱鈺然說。

私募排排網創(chuàng)始人李春瑜表示，私募行業(yè)的進入門檻會越來越高，生存成本也會越來越高，以后的百億私募數(shù)量會越來越多，小私募則會慢慢減少。未來會誕生越來越多的千億私募來引領私募行業(yè)發(fā)展，市場的關注焦點也會從百億私募轉向千億私募。

站在私募機構自身角度來看，李春瑜認為，私募要進一步做大做強，才能不被市場淘汰。首先，合規(guī)意識需要提升，因為合規(guī)是私募做大做強的根本。其次，精細化運營，最大化發(fā)揮公司優(yōu)勢。最后，堅信研究創(chuàng)造價值，資本市場是千變萬化的，私募需要不斷提升自己的研究實力，擴展自己的能力圈，才能創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的長期收益，良好的持有體驗才能獲得良好的客戶口碑。

責編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉