4月11日，倉儲(chǔ)物流板塊逆市領(lǐng)漲。截至當(dāng)日收盤，東方財(cái)富物流行業(yè)板塊指數(shù)漲4.24%，位居兩市行業(yè)漲幅榜首位，物流快遞ETF(516530)漲1.21%。個(gè)股方面，新寧物流、中儲(chǔ)股份等十余只個(gè)股漲停，德邦股份、怡亞通等也紛紛跟漲。

消息面，10日發(fā)布的《中共中央 國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》提出，建設(shè)現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)。優(yōu)化商貿(mào)流通基礎(chǔ)設(shè)施布局，加快數(shù)字化建設(shè)，推動(dòng)線上線下融合發(fā)展，形成更多商貿(mào)流通新平臺(tái)新業(yè)態(tài)新模式。推動(dòng)國家物流樞紐網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，大力發(fā)展多式聯(lián)運(yùn)，推廣標(biāo)準(zhǔn)化托盤帶板運(yùn)輸模式。大力發(fā)展第三方物流，支持?jǐn)?shù)字化第三方物流交付平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)第三方物流產(chǎn)業(yè)科技和商業(yè)模式創(chuàng)新，培育一批有全球影響力的數(shù)字化平臺(tái)企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè)，促進(jìn)全社會(huì)物流降本增效。

“打通堵點(diǎn)，有利于物流行業(yè)發(fā)展。”浙商證券李超宏觀團(tuán)隊(duì)指出，商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2020年全社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP的比重為14.7%，幾乎是美國、日本的兩倍，降本增效空間較大。“大力發(fā)展物流行業(yè)，促進(jìn)全社會(huì)物流降本增效，是建設(shè)現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)中的重要一環(huán)。打通堵點(diǎn)、打破地方保護(hù)和市場分割，有助于商品要素資源在更大范圍內(nèi)暢通流動(dòng)，對(duì)于物流行業(yè)而言，意味著市場空間的進(jìn)一步擴(kuò)展以及經(jīng)營成本的降低。另外，數(shù)字化的賦能也有助于物流企業(yè)成為具有全球影響力的供應(yīng)鏈企業(yè)。”

綜合年報(bào)、一季報(bào)等相關(guān)數(shù)據(jù)來看，盡管面臨多方面承壓因素，但板塊內(nèi)上市公司整體經(jīng)營情況向好。怡亞通2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長310.29%;營收同比增長3.06%;中儲(chǔ)股份2021年實(shí)現(xiàn)營收同比增長54.08%;凈利潤同比增長52.29%，公司預(yù)計(jì)2022年首季實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長470.00%至520.00%。此外，中通快遞預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)營收同比增長20.6%，實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長8.7%。

中國物流與采購聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年前兩個(gè)月，我國社會(huì)物流總額51.8萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長7.2%，社會(huì)物流總額增速延續(xù)上年四季度以來的回升態(tài)勢，顯示物流需求整體仍處于回升通道，物流運(yùn)行開局平穩(wěn)。從市場需求和預(yù)期看，物流業(yè)景氣指數(shù)中的新訂單指數(shù)和業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)分別為50.2%和59.7%，均高于上月，其中業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)連續(xù)兩個(gè)月運(yùn)行在高位景氣區(qū)間，表明物流企業(yè)對(duì)行業(yè)發(fā)展預(yù)期向好。安信證券認(rèn)為行業(yè)有望迎來復(fù)蘇拐點(diǎn)，看好龍頭業(yè)績改善。

不過，中國物流與采購聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)也顯示，1月至2月重點(diǎn)物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)成本同比增長17.3%，每百元營業(yè)收入中的成本同比提高1%，且明顯高于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均水平;從盈利情況看，1月至2月份重點(diǎn)物流企業(yè)經(jīng)營壓力也有所增加，導(dǎo)致盈利空間進(jìn)一步壓縮，整體收入利潤率在3%左右，比上年同期有所回落。機(jī)構(gòu)人士也提醒，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的市場環(huán)境，物流企業(yè)經(jīng)營成本趨升，原材料及勞動(dòng)力成本上漲壓力有所增大，行業(yè)整體恢復(fù)的基礎(chǔ)有待進(jìn)一步穩(wěn)固，投資者也需要密切關(guān)注。