IPO終止后，追責(zé)仍在繼續(xù)。

【資料圖】

日前，上交所官網(wǎng)信息顯示，此前沖刺IPO但最終選擇撤回申報(bào)的集創(chuàng)北方被上交所予以監(jiān)管警示，集創(chuàng)北方實(shí)控人、“80后晉商富豪”張晉芳一同被罰。

除發(fā)行人及實(shí)控人外，保薦券商華泰聯(lián)合證券、兩名保薦代表人，以及會(huì)計(jì)所立信、兩名注冊(cè)會(huì)計(jì)師均被予以監(jiān)管警示。

今年3月，年?duì)I收近57億的明星公司集創(chuàng)北方自科創(chuàng)板撤回IPO申請(qǐng)，曾被認(rèn)為是因遭到“現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)”。另有消息稱，集創(chuàng)北方在遞交IPO后，即遭到了多方舉報(bào)。而此次監(jiān)管警示決定中也提到了舉報(bào)信的存在，對(duì)前期消息進(jìn)行了印證。

今年以來(lái)，“一查就撤”“一督就撤”等情況遭到交易所的格外注意，選擇主動(dòng)撤回項(xiàng)目申報(bào)的數(shù)量同比有所降低。近期，上交所、深交所公布的發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中，仍通報(bào)了多份現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)后撤回申報(bào)的案例，提醒業(yè)內(nèi)投行注意同類問(wèn)題。

來(lái)看詳情——

審核問(wèn)詢回復(fù)不完整

內(nèi)控有效性不足

首先來(lái)看集創(chuàng)北方此次被上交所采取監(jiān)管警示的情況：

上交所指出，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，集創(chuàng)北方存在審核問(wèn)詢回復(fù)未完整披露發(fā)行人與第一大經(jīng)銷商的物流信息，以及未完整披露相關(guān)非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)情況。

另外，根據(jù)舉報(bào)信核查回復(fù)，報(bào)告期前集創(chuàng)北方曾通過(guò)張晉芳和6家客戶配合完成呆滯料虛假銷售，虛增收入金額合計(jì)6235.47萬(wàn)元。集創(chuàng)北方稱對(duì)此進(jìn)行了整改，但經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，集創(chuàng)北方相關(guān)整改措施及內(nèi)控制度有效性仍存在不足。

除此之外，張晉芳在申報(bào)前向中介機(jī)構(gòu)告知了為集創(chuàng)北方代墊成本費(fèi)用的情況，但未完成梳理并告知準(zhǔn)確金額。經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，集創(chuàng)北方子公司部分資金往來(lái)的性質(zhì)認(rèn)定不準(zhǔn)確，且仍存在未披露的體外代墊成本費(fèi)用。

上交所指出，經(jīng)銷收入、內(nèi)部控制和資金流水情況是審核關(guān)注的重要事項(xiàng)，也是投資者做出價(jià)值判斷和投資決策的重要信息。集創(chuàng)北方及張晉芳未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未能切實(shí)履行對(duì)中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的配合義務(wù)。

最終，上交所審核中心決定對(duì)集創(chuàng)北方、張晉芳予以監(jiān)管警示。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，誠(chéng)實(shí)守信，依法充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策

的信息，保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

IPO途中曾遭舉報(bào)

券商、會(huì)計(jì)所同步被警示

上交所發(fā)行上市審核信息顯示，集創(chuàng)北方于2022年6月申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO獲受理，擬融資金額60.1億元；保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為立信所，律師事務(wù)所為中倫所。

招股書顯示，集創(chuàng)北方采用Fabless經(jīng)營(yíng)模式，即無(wú)晶圓廠模式，專注于顯示芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，并將晶圓制造、封裝測(cè)試分別委托給專業(yè)的晶圓制造商和封測(cè)廠商，致力于為各類顯示面板/顯示屏提供顯示芯片解決方案，在顯示芯片的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域位列全球或中國(guó)大陸廠商第一名。

集創(chuàng)北方的實(shí)控人張晉芳出生于1985年，畢業(yè)于北京交通大學(xué)，獲電路與系統(tǒng)專業(yè)博士學(xué)位。張晉芳同時(shí)任集創(chuàng)北方的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，法定代表人。根據(jù)胡潤(rùn)研究院發(fā)布的《2023胡潤(rùn)全球白手起家U40富豪榜》，張晉芳以90億身價(jià)排在中國(guó)區(qū)第13名。

3月14日，上交所披露關(guān)于終止對(duì)北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核的決定，終止原因系集創(chuàng)北方及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)。

作為年?duì)I收近57億的明星公司，集創(chuàng)北方自科創(chuàng)板撤回IPO申請(qǐng)，曾被認(rèn)為是遭到了“現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)”。另有消息稱，集創(chuàng)北方在遞交IPO后，即遭到了多方舉報(bào)。而此次監(jiān)管警示決定中也提到了舉報(bào)信的存在，對(duì)前期消息進(jìn)行了印證。

除了集創(chuàng)北方外，保薦券商華泰聯(lián)合證券、兩名保薦代表人，以及會(huì)計(jì)所立信、兩名注冊(cè)會(huì)計(jì)師均被上交所予以監(jiān)管警示。

上交所指出，保薦人對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求負(fù)有全面核查驗(yàn)證的責(zé)任。在集創(chuàng)北方歷史上存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存疑、內(nèi)部控制較為薄弱的情況下，華泰聯(lián)合證券未能結(jié)合上述事項(xiàng)對(duì)集創(chuàng)北方報(bào)告期經(jīng)銷收入、內(nèi)部控制、資金流水等多方面存在的異常情況予以充分關(guān)注及審慎核查，履行保薦職責(zé)不到位。

同時(shí)，上交所認(rèn)為，華泰聯(lián)合證券在保薦代表人業(yè)務(wù)管理和保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制方面存在一定薄弱環(huán)節(jié)，質(zhì)控、內(nèi)核部門未有效發(fā)揮制衡約束作用。上交所要求華泰聯(lián)合證券引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并提交書面整改報(bào)告。

會(huì)計(jì)所方面，上交所認(rèn)為立信所及簽字會(huì)計(jì)師未對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷收入、內(nèi)部控制、資金流水等多方面存在的異常情形履行特別注意義務(wù)，未保持職業(yè)懷疑并進(jìn)行審慎核查，履職盡責(zé)不到位，要求其引以為戒，認(rèn)真履行會(huì)計(jì)師相關(guān)職責(zé)，切實(shí)保證中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

監(jiān)管嚴(yán)查“一督就撤”

主動(dòng)撤回同比降兩成

今年以來(lái)，“一查就撤”“一督就撤”等情況遭到交易所的格外注意，選擇主動(dòng)撤回項(xiàng)目申報(bào)的數(shù)量同比有所降低

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年共有108個(gè)IPO項(xiàng)目主動(dòng)撤回，與2022年上半年的135個(gè)項(xiàng)目相比，總量減少約兩成。其中，海通證券主動(dòng)撤回13個(gè)項(xiàng)目、中信證券、中金公司、招商證券4家主動(dòng)撤回10個(gè)項(xiàng)目，總量居前。

近期，上交所、深交所公布的發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中，仍通報(bào)了多份現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)后撤回申報(bào)的案例，提醒業(yè)內(nèi)投行注意同類問(wèn)題。

上交所公布的督導(dǎo)案例顯示，其現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通過(guò)查閱保薦工作底稿、現(xiàn)場(chǎng)詢問(wèn)訪談、核對(duì)發(fā)行人原始業(yè)務(wù)單據(jù)、要求保薦人補(bǔ)充核查等方式，發(fā)現(xiàn)保薦人未審慎核查發(fā)行人對(duì)A公司的收入確認(rèn)合規(guī)性。針對(duì)異常情況，發(fā)行人和保薦人未能提供合理解釋。現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)后，發(fā)行人與保薦人主動(dòng)申請(qǐng)撤回申報(bào)。

深交所同樣公布了兩份督導(dǎo)案例：現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人實(shí)際控制人大額分紅款去向存在異常，保薦人對(duì)發(fā)行人供應(yīng)商的核查不充分；發(fā)行人對(duì)部分集成商客戶的銷售存在異常，保薦人對(duì)與資金相關(guān)的核查程序執(zhí)行不到位。最終，兩家發(fā)行人和保薦人均選擇主動(dòng)申請(qǐng)撤回申報(bào)。

另外，因在保薦核查工作中履職盡責(zé)不到位，6月16日上交所對(duì)海通證券予以監(jiān)管警示。其中提到，在上交所對(duì)3個(gè)項(xiàng)目《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知書》后，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)前，海通證券均撤銷了項(xiàng)目保薦，一定程度上反映出對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

責(zé)編:史健 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬(wàn)軍偉