2月17日，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了實(shí)施全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則，標(biāo)志著我國資本市場進(jìn)入了全面實(shí)行注冊(cè)制時(shí)代。

全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制是貫徹落實(shí)黨的二十大精神、全面深化資本市場改革的重大舉措，對(duì)我國資本市場發(fā)展意義重大，影響深遠(yuǎn)，也為河南省資本市場發(fā)展帶來了重大發(fā)展機(jī)遇，有助于河南省《推進(jìn)企業(yè)上市五年倍增行動(dòng)實(shí)施方案》順利實(shí)施。中原證券將持續(xù)發(fā)揮本土券商主體作用和自身優(yōu)勢(shì)，助推河南省資本市場實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

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全面實(shí)行注冊(cè)制對(duì)我國資本市場發(fā)展意義重大

全面注冊(cè)制下，我國多層次資本市場體系更加清晰，在多元包容的上市條件下實(shí)現(xiàn)不同類型、不同成長階段企業(yè)上市的全覆蓋，即：主板主要服務(wù)于成熟期大型企業(yè)、科創(chuàng)板突出“硬科技”特色、創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、北交所與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共同打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，為不同類型的上市企業(yè)提供符合自身特點(diǎn)的上市渠道。

注冊(cè)制改革的全面實(shí)施，將有力夯實(shí)資本市場服務(wù)企業(yè)發(fā)展的制度基礎(chǔ)，開啟全面深化資本市場改革的新局面，為資本市場服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展打開更廣闊的空間，對(duì)提升上市公司質(zhì)量、助力國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略具有重大意義。股票發(fā)行注冊(cè)制將在更廣闊的空間發(fā)揮其制度優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)資本市場更好發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，并有望引發(fā)資本市場諸多變化：一是更加以信息披露為核心，讓發(fā)行上市全過程更加規(guī)范透明可預(yù)期；二是發(fā)行上市核心條件更包容，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新能力；三是退市機(jī)制更順暢，防止“劣幣驅(qū)逐良幣”；四是全市場“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”態(tài)勢(shì)更加明顯，多層次資本市場結(jié)構(gòu)和生態(tài)進(jìn)一步優(yōu)化。

全面實(shí)行注冊(cè)制為河南省資本市場發(fā)展帶來重大機(jī)遇

近年來，省委、省政府高度重視河南資本市場發(fā)展，特別是2022年6月省政府從戰(zhàn)略高度制定了《河南省推進(jìn)企業(yè)上市五年倍增行動(dòng)實(shí)施方案》，明確提出今后河南省企業(yè)上市五年倍增的工作目標(biāo)，為我省未來資本市場發(fā)展指明了方向。參考2006年股權(quán)分置改革、2012年創(chuàng)業(yè)板改革、2019年科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制、2020年創(chuàng)業(yè)板試行注冊(cè)制等重大資本市場改革必然伴隨大融資的經(jīng)驗(yàn)，全面注冊(cè)制改革將帶動(dòng)三大交易所、各個(gè)板塊的融資功能提升，進(jìn)一步拓展直接融資和并購重組、整體上市等服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面。從今年起，借助全面實(shí)行注冊(cè)制的東風(fēng)，河南省資本市場也將迎來上檔升級(jí)和跨越式發(fā)展，加速推進(jìn)我省企業(yè)上市五年倍增目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

中原證券將持續(xù)發(fā)揮本土券商主體作用和獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

助推河南省資本市場實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

作為河南唯一一家法人證券公司和全省資本市場發(fā)展的重要載體，中原證券在省委、省政府的正確領(lǐng)導(dǎo)和各方面大力支持下，近年來專業(yè)能力持續(xù)提升，綜合實(shí)力顯著增強(qiáng)，在服務(wù)河南省企業(yè)上市和發(fā)展資本市場方面已形成四大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：

其一，中原證券自身是“A+H”兩地上市公司，對(duì)上市的意義及境內(nèi)外資本市場的理解更為深刻，有利于推動(dòng)我省更多的企業(yè)登陸資本市場。通過香港首發(fā)上市、在港增發(fā)融資、在上交所首發(fā)上市及增發(fā)融資，四次資本市場融資累計(jì)募集資金超過100億元，極大促進(jìn)了公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

其二，中原證券的核心業(yè)務(wù)即投資銀行業(yè)務(wù)被監(jiān)管部門評(píng)為A類，注冊(cè)制實(shí)施以來積累了豐富的保薦業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠擔(dān)負(fù)起全面實(shí)施注冊(cè)制后助推我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場建設(shè)的責(zé)任。一方面，2019年注冊(cè)制試點(diǎn)實(shí)施以來，公司先后幫助洛陽建龍微納、鄭州百川環(huán)能、周口凱旺科技等十多家省內(nèi)外企業(yè)IPO上市，積累了豐富的注冊(cè)制保薦承銷項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，榮膺WIND 2021年度最佳投行之“A股IPO承銷快速進(jìn)步獎(jiǎng)”。另一方面，中原證券持續(xù)夯實(shí)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在2022年中國證券業(yè)協(xié)會(huì)首次券商投行質(zhì)量評(píng)價(jià)中獲得了A類評(píng)價(jià)（全行業(yè)僅12家）。

其三，中原證券是中國證監(jiān)會(huì)評(píng)定的全國30家左右的“白名單”券商之一，不僅對(duì)自身，而且對(duì)擬上市企業(yè)合規(guī)風(fēng)控的極端重要性都有著深刻的理解、認(rèn)識(shí)和把握。入圍中國證監(jiān)會(huì)“白名單”券商，不僅為公司自身加快發(fā)展提供了寶貴機(jī)遇、打開了“綠色通道”，而且有利于我們發(fā)揮好資本市場的樞紐功能，更加有效地服務(wù)企業(yè)上市和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

其四，中原證券創(chuàng)新發(fā)展的投行、投資、投貸聯(lián)動(dòng)“三位一體”金融服務(wù)模式將在全面注冊(cè)制背景下為我省資本市場發(fā)展發(fā)揮更大作用。中原證券結(jié)合自身特點(diǎn)，探索創(chuàng)新并全面推廣的“三位一體”金融服務(wù)模式，成功支持了一批優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展，取得顯著成效，成為我省服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一大特色、一張名片。

各地政府和廣大企業(yè)對(duì)上市工作越來越重視，對(duì)中原證券的要求也越來越高。根據(jù)各地領(lǐng)導(dǎo)指示和要求，公司領(lǐng)導(dǎo)深入到各省轄市及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)調(diào)研考察、開展資本市場現(xiàn)場培訓(xùn)，并與多地政府和多家銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作，還選派多名專業(yè)人員到地方政府金融監(jiān)管職能部門掛職，幫助推進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)上市工作，成效顯著，受到廣泛認(rèn)可和歡迎。注冊(cè)制的全面實(shí)施將會(huì)極大地促進(jìn)企業(yè)上市工作。

我國資本市場注冊(cè)制的全面實(shí)施與河南省上市企業(yè)“五年倍增”目標(biāo)相得益彰，二者有力結(jié)合開啟了河南資本市場高質(zhì)量發(fā)展的新階段。中原證券有信心、有能力在省委、省政府正確領(lǐng)導(dǎo)和省財(cái)政廳、省政府國資委、河南證監(jiān)局、省地方金融監(jiān)管局等方面大力支持下，繼續(xù)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)和良好的品牌效應(yīng)，狠抓工作落地，舉全公司之力，服務(wù)好河南省企業(yè)上市和資本市場發(fā)展，努力為現(xiàn)代化河南建設(shè)、中原更加出彩作出新的更大貢獻(xiàn)。

責(zé)編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉