新三板分層管理制度優(yōu)化，創(chuàng)新層進(jìn)層機(jī)會由一年1次改為一年6次。

全國股轉(zhuǎn)公司3月4日晚間發(fā)布了修訂后的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》及配套業(yè)務(wù)指南，相關(guān)規(guī)則自發(fā)布之日起實施。

新規(guī)包括優(yōu)化進(jìn)層財務(wù)條件、調(diào)整非財務(wù)條件、優(yōu)化進(jìn)層頻次等方面，重點涉及：全年共設(shè)6次創(chuàng)新層進(jìn)層安排；取消合格投資者不少于50人的規(guī)定；適當(dāng)降低凈資產(chǎn)收益率要求；增設(shè)對財務(wù)報告不保真、重大違法違規(guī)等“問題公司”的降層情形等。

與此同時，全國股轉(zhuǎn)公司當(dāng)天發(fā)布了2022年創(chuàng)新層進(jìn)層實施工作安排，全國股轉(zhuǎn)公司年內(nèi)共擬實施4次創(chuàng)新層進(jìn)層實施工作，分別以3月31日、4月29日、5月31日和8月31日為進(jìn)層啟動日。

對于《分層管理辦法》修訂背景，股轉(zhuǎn)公司表示，為統(tǒng)籌新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層與北交所的制度銜接和有機(jī)聯(lián)動，構(gòu)建全鏈條服務(wù)中小企業(yè)的市場體系。

較今年1月的征求意見稿，正式稿作出三點修訂：一是細(xì)化研發(fā)條件中發(fā)行融資的計算時點和認(rèn)購方式。二是明確掛牌同時進(jìn)入創(chuàng)新層公司發(fā)行市值的計算依據(jù)。三是優(yōu)化層級進(jìn)入和調(diào)整的流程安排。

聚焦此次《分層管理辦法》和業(yè)務(wù)指南的主要內(nèi)容，一是進(jìn)層條件方面，適配新增研發(fā)進(jìn)層標(biāo)準(zhǔn)，明確研發(fā)支出的專項信息披露要求。二是進(jìn)層頻次方面，匹配每年6次的進(jìn)層安排，明確以每次進(jìn)層啟動日作為相關(guān)數(shù)據(jù)基準(zhǔn)日。三是進(jìn)層流程方面，針對進(jìn)層前涉及資金占用、違規(guī)擔(dān)保等事項的監(jiān)管要求，嵌入核查與整改安排，明確“先整改、后進(jìn)層”。四是降層流程方面，不再區(qū)分即時降層和定期降層，統(tǒng)一歸并為降層情形認(rèn)定即啟動調(diào)整程序。

股轉(zhuǎn)公司表示，市場分層是新三板市場的特色制度安排，優(yōu)化分層管理制度是深化新三板改革的重要舉措。本次優(yōu)化分層管理制度，有利于充分發(fā)揮創(chuàng)新層承上啟下的樞紐作用，進(jìn)一步強(qiáng)化創(chuàng)新層作為北交所上市“后備軍”、規(guī)范培育“訓(xùn)練營”和市場生態(tài)“穩(wěn)定器”的層級定位，為打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地奠定堅實的制度基礎(chǔ)。

下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將通過安排專人對接、開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方式，加大服務(wù)力度，積極落實新規(guī)要求，統(tǒng)籌做好分層調(diào)整各項工作，保障2022年市場分層工作順利完成。