量化投資，很多人聽到量化交易這個詞就感覺很高深，其實(shí)量化并沒有大家想的那么復(fù)雜，先來科補(bǔ)一下什么是量化交易。

量化交易是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種 " 大概率 " 事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。說白了就是發(fā)現(xiàn)市場規(guī)律，總結(jié)市場規(guī)律，行成策略，然后嚴(yán)格執(zhí)行，找到大概率盈利的方法簡單，但是執(zhí)行過程總會受到情緒化的干擾，很難做到知行合一，把這些交給電腦來操作好了，這就是量化交易。

(資料圖片)

先從我與量化交易的緣分談起，最開始炒股我很癡迷于技術(shù)分析，就反復(fù)的觀看 K 線圖，有時在選擇股票的時候我就想：先設(shè)置幾個選股條件，

條件 1：股價向上突破 5 日均線，

條件 2：規(guī)模在 100 億以下交易活躍，

條件 3：pe 小于 30 的，

條件 4：近五年利潤是連續(xù)增長的，

條件 5：底部行成金叉的

然后把符合這些條件的全部股票都買了，隨著股價的波動再把不符合的賣出去，長此以往會不會有超額收益呢。

然后我又想，我多選擇幾個好的行業(yè)龍頭，把價格突破 20 日均線的買上，然后價格跌破 20 日均線我就賣出，那會不會比長期持有不動收益更高呢，我就反復(fù)的這樣推算，思考…直到后來我接觸了量化交易我才知道我的想法在很早之前就有專業(yè)人士在做，原來我的想法就是量化，從此我就和量化結(jié)下了緣分。

結(jié)合我的經(jīng)驗(yàn)簡單的給大家說說我認(rèn)為選擇量化交易應(yīng)該注意事項(xiàng)。

一：規(guī)避高收益陷阱

有的量化策略年化收益能達(dá)到驚人的 500%，顯然這是違背市場規(guī)律的，如果真有這種策略的長期存在，那么這個市場就失效了，它之所以能有這么高的年化收益，多半是過度擬合了，就是通過設(shè)置條件過濾掉幾次大的回撤，或者通過不斷的優(yōu)化參數(shù)以實(shí)現(xiàn)最大年化，這些策略就像是為過去行情量身定做的一樣，一到實(shí)盤就不行了，這都是不可復(fù)制的。

二：回撤時間太短，或者成立時間太短。

例如今年成立的量化基金，策略里面的股票都是游戲股，結(jié)果今年收益很高，你買了可能就接盤了，因?yàn)樗爻窌r間太短。

三：回撤太大

不要高估自己的承受能力，如果該基金歷史最大回撤為 50%，歷史最長回撤時間為 500 天，你覺得你能承受的住嗎？大的回撤也表明該量化基金的適應(yīng)性差，不穩(wěn)定。

今天給大家推薦的一只我感覺很完美的量化基金$ 國金量化多因子 ( F006195 ) $ ，它是比較符合我的選基條件的。

首先：業(yè)績曲線波動平穩(wěn)，輸出穩(wěn)定，可復(fù)制性強(qiáng)，如下圖所示：

其次：成立時間相對比較久，已經(jīng) 5 年了，而且成立以來每年都是正收益。

最后也是最主要的，其歷史最大回撤只有 21%，這是難得可貴的，相對應(yīng)的這期間滬深 300 最大回撤 39.59%，與一些明星公募基金經(jīng)理動輒 40%，50% 回撤比起來是有很大的優(yōu)勢的。

如果你也在研究量化交易，不妨選擇這個基金，專業(yè)的事情交給專業(yè)的人去做，坐享其成好了。

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