在停牌 10 天之后，榮盛發(fā)展 ( 002146.SZ ) 發(fā)布 " 發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并配套募集資金 " 的交易預(yù)案，與此同時(shí)，公司高管團(tuán)隊(duì)將在未來(lái) 3 個(gè)月內(nèi)增持股票。

隨后的 6 月 9 日及 6 月 12 日，盡管港股內(nèi)房股整體下行，榮盛發(fā)展卻接連迎來(lái)兩個(gè)漲停，截至 12 日收盤(pán)，榮盛發(fā)展報(bào) 1.42 元／股，總市值 61.74 億元。

(相關(guān)資料圖)

根據(jù)公告，榮盛發(fā)展擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)榮盛控股、北京融惟通、中鴻凱盛、天津瑞帆、高清、周偉、天津科啟合計(jì)持有的榮盛盟固利 76.44% 股份 ( 對(duì)應(yīng)已實(shí)繳注冊(cè)資本人民幣 3.7 億元 ) ，同時(shí)向不超過(guò) 35 名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股票募集配套資金。

此次交易由發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和募集配套資金兩部分組成，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的生效和實(shí)施為本次募集配套資金的前提和實(shí)施條件，但最終募集配套資金成功與否不影響此次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的實(shí)施。

此外，公告稱(chēng)，基于對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的信心及對(duì)公司長(zhǎng)期投資價(jià)值和未來(lái)持續(xù)發(fā)展前景的認(rèn)可，榮盛發(fā)展部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心骨干計(jì)劃自 2023 年 6 月 9 日起未來(lái) 3 個(gè)月內(nèi)，以自有或自籌資金按照增持價(jià)格為不高于 1.20 元 / 股、通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)方式對(duì)公司股票進(jìn)行增持，增持金額合計(jì)不低于 7565 萬(wàn)元人民幣、且不超過(guò) 1.2 億元人民幣。

盟固利是誰(shuí)？

榮盛盟固利堪稱(chēng)新能源行業(yè)的老兵。官網(wǎng)顯示，榮盛盟固利為專(zhuān)業(yè)鋰離子電池電芯及系統(tǒng)提供商，專(zhuān)注于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池電芯及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。榮盛盟固利主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，并可根據(jù)需求提供動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)品整體解決方案。

官網(wǎng)顯示，榮盛盟固利成立于 2002 年 5 月，目前已形成涵蓋動(dòng)力電池關(guān)鍵材料、電芯、模組、系統(tǒng)集成及 BMS 在內(nèi)的完整技術(shù)體系，成功開(kāi)發(fā)出高功率型、高能量型、能量功率兼顧型錳酸鋰、三元、磷酸鐵鋰、鈦酸鋰體系動(dòng)力電池產(chǎn)品。

據(jù)悉，榮盛盟固利的動(dòng)力電池產(chǎn)品已在全國(guó)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，遠(yuǎn)銷(xiāo)歐美，應(yīng)用于 EV、HEV、PHEV、軌道交通、通用航空、綠色儲(chǔ)能等市場(chǎng)領(lǐng)域。

曾經(jīng)的榮盛盟固利歸屬于中信國(guó)安，2016 年曾為中信國(guó)安貢獻(xiàn)七成凈利潤(rùn)。

2018 年 6 月，榮盛發(fā)展控股股東榮盛控股以 21.72 億元的價(jià)格，向中信國(guó)安收購(gòu)了中信國(guó)安盟固利動(dòng)力科技有限公司 31.8% 股權(quán)。根據(jù)公開(kāi)資料，榮盛控股及其他投資人后續(xù)還對(duì)盟固利增資 15 億元，最終持有中信國(guó)安盟固利動(dòng)力科技有限公司 51.16% 股權(quán)。一年后，榮盛控股將其更名為榮盛盟固利。

2020 年，榮盛控股進(jìn)一步向中信國(guó)安收購(gòu)榮盛盟固利 22.61% 股權(quán)，交易對(duì)價(jià) 10.17 億元。交易完成后，中信國(guó)安徹底退出了榮盛盟固利。至此，榮盛控股在榮盛盟固利的花費(fèi)接近 50 億元。

據(jù)新能源行業(yè)內(nèi)部人士介紹，雖然榮盛盟固利在當(dāng)前新能源電池整體行業(yè)排名中并不突出，但榮盛盟固利的特色是高功率電池，在商用車(chē)高功率電池和氫燃料電池系統(tǒng)配套鋰電池領(lǐng)域是行業(yè)的絕對(duì)龍頭，細(xì)分市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率超過(guò) 50%，屬于典型的 " 隱形冠軍 "。

榮盛的決心

一券商人士分析稱(chēng)，近年來(lái)，新能源概念火爆，如果榮盛發(fā)展能夠完成向新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，對(duì)其二級(jí)市場(chǎng)上的股價(jià)將會(huì)有積極影響，隨著股價(jià)上漲，至少是短期內(nèi)，或許能化解其面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。

被榮盛收購(gòu)后的盟固利在資本市場(chǎng)上沒(méi)有太多聲音，但坊間也一直傳聞盟固利正在謀求獨(dú)立上市。公開(kāi)資料顯示，榮盛盟固利已經(jīng)在 2021 年完成股改，并已啟動(dòng)上市準(zhǔn)備工作。多位一級(jí)市場(chǎng)投資人表示，榮盛盟固利本打算最早在 2024 年申請(qǐng)上科創(chuàng)板，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)均已進(jìn)場(chǎng)，擬打造 A 股市場(chǎng)上商用車(chē)電池第一股。

在這個(gè)緊要關(guān)頭，地產(chǎn)板塊的危機(jī)顯然打亂了榮盛控股的節(jié)奏，被迫拿出潛力資產(chǎn)注入地產(chǎn)上市公司。某券商保薦人稱(chēng)，以重大資產(chǎn)重組的方式將榮盛盟固利注入上市公司，榮盛盟固利只能以資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為做價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這種評(píng)估方法與新能源電池行業(yè)目前在一級(jí)市場(chǎng)上以收益法或可比法估值的方案相比，將大幅壓低盟固利的估值。

因此，一定程度上說(shuō)，通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式將盟固利注入地產(chǎn)上市公司，榮盛控股承受了巨大損失。

榮盛發(fā)展在公告里表示，公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售，近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)形勢(shì)的雙重影響，公司面臨一定的經(jīng)營(yíng)壓力，因此，公司主動(dòng)謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，布局新能源業(yè)務(wù)。此次交易完成后，榮盛盟固利將成為公司控股子公司，新能源業(yè)務(wù)也將成為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。

榮盛發(fā)展表示，此次交易將有利于提升公司科技創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿?，增?qiáng)公司的資產(chǎn)質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。