私募排排網最新統(tǒng)計數據顯示，截至8月20日，已有29家百億級私募旗下產品現身已披露半年報的上市公司前十大流通股名單中，合計持股市值超400億元。

【資料圖】

從加倉方向來看，多家知名百億級私募二季度加碼醫(yī)藥生物股，比如周應波執(zhí)掌的運舟資本新進福元醫(yī)藥，劉曉龍旗下的聚鳴投資新進怡和嘉業(yè)，林利軍旗下的正心谷資本新進濟川藥業(yè)和佐力藥業(yè)。

多位業(yè)內人士表示，盡管近期醫(yī)藥行業(yè)波動加劇，但中長期來看，其估值和機構持倉比例均處于歷史低位，醫(yī)藥板塊整體具有較高投資性價比，創(chuàng)新藥、中藥等細分領域值得關注。

多位私募大咖加倉醫(yī)藥

私募排排網最新統(tǒng)計數據顯示，截至8月20日，共計29家百億級私募旗下產品現身在50家已披露二季報的上市公司前十大流通股名單中，合計持股市值達409.79億元，其中增持上市公司8家，減持上市公司13家，新進上市公司10家。

從加倉方向來看，醫(yī)藥板塊備受青睞。

近日，福元醫(yī)藥發(fā)布的半年報顯示，“公奔私”知名基金經理周應波掌舵的運舟資本旗下三只私募產品——運舟成長精選1號、運舟成長精選2號、運舟金選成長精選1號，現身該股前十大流通股東榜單，合計持股數量為1585.63萬股，二季度末持股市值為2.58億元。與此同時，易方達旗下多只公募基金在二季度也新進了福元醫(yī)藥前十大流通股東名單。

資料顯示，福元醫(yī)藥公司主營業(yè)務為藥品制劑和醫(yī)療器械的研發(fā)、生產及銷售，核心產品主要為創(chuàng)新型仿制藥，同時還在推進醫(yī)藥器械和創(chuàng)新藥研發(fā)工作。

無獨有偶，二季度聚鳴投資、高毅資產和正心谷資本也盯上了醫(yī)藥股。

上市公司半年報顯示，二季度聚鳴投資旗下兩只產品，新進醫(yī)療保健設備與用品企業(yè)——怡和嘉業(yè)，期末合計持股數量為34.88萬股；同期，正心谷旗下旗下產品新進制藥企業(yè)——濟川藥業(yè)和佐力藥業(yè)，期末持股數量分別為917.28萬股和593.71萬股；另外，二季度高毅資產旗下產品還加倉了原料藥標的——京新藥業(yè)。

資金正在抄底

不僅百億級私募二季度出手，7月以來大量資金正涌入醫(yī)藥板塊，把握抄底機會。

一位百億級量化私募市場人士透露，公司最近準備了一期以醫(yī)藥賽道為投資方向的量化產品。現階段大概率是醫(yī)藥行業(yè)的量化投資黃金時期，不僅能以較大概率獲取亮眼的貝塔收益，也能借助量化投資策略，收獲相對可觀的超額收益。

另外，Choice數據顯示，二季度凈申購份額最多的ETF為華寶中證醫(yī)療ETF，凈申購份額超150億份；截至8月19日，三季度以來獲得凈申購份額最多的三只ETF分別為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和華寶中證醫(yī)療ETF，其中華寶中證醫(yī)療ETF凈申購份額達90.87億份。與此同時，三季度以來醫(yī)藥行業(yè)相關ETF份額凈增長超230億份。

近日，公開資料顯示，運舟資本創(chuàng)始人周應波、勤辰資產合伙人崔瑩等知名私募基金經理調研了普洛藥業(yè)，可見機構對于醫(yī)藥板塊的關注。

性價比愈發(fā)凸顯

事實上，今年以來醫(yī)藥板塊持續(xù)震蕩調整。截至8月18日收盤，中證申萬醫(yī)藥生物指數回調近14%。為何機構資金持續(xù)加碼？

涌津投資分析稱，近兩年來，政策層面的變化以及此前的快速上漲，使得醫(yī)藥板塊處于持續(xù)調整狀態(tài)，近期持續(xù)深化的醫(yī)藥領域反腐也加劇了資金的擔憂情緒。但長期來看，醫(yī)藥行業(yè)的終端需求和核心投資邏輯并未發(fā)生改變，醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭公司始終致力于抓住技術變遷的趨勢以及滿足消費者的健康需求。因此，此次的行業(yè)出清反而為長期投資人提供了難得的擊球機會。

滬上一位私募創(chuàng)始人也認為，首先，從估值來看，目前醫(yī)藥板塊整體估值水平處于歷史較低位置；其次，從國內政策來看，集采醫(yī)藥對板塊的影響已經被充分認知，醫(yī)保談判也逐漸顯現相對寬松的氣氛和環(huán)境；最后，從長期視野看，醫(yī)藥板塊的需求相對剛性，長期需求和邏輯未發(fā)生改變。不過該板塊未來內部分化將進一步加劇，院內藥品、器械設備等細分領域或短期仍存風險，但創(chuàng)新藥、中藥等板塊性價比愈發(fā)凸顯。

責編:任浩鵬 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬軍偉